五大子行业表现耀眼

 

    截至3月26日收盘，化工板块中225只上市公司，149只股票股价较年初上涨。其中涨幅超过30%的股票有23只。主要分布在新材料、染料、油墨、化学纤维等子行业。相关板块的市场表现均大幅超越行业整体水平。

 

    化工板块涨幅的宝硕股份是近热炒的京津冀一体化等概念的大赢家，其股价自3月19日以来经历数个涨停，今年以来涨幅累计高达129%。据了解，截至2013年年底，在保定的上市公司中，宝硕股份在该市的土地储备约有28.86万平方米。涨幅位于第贰的新宙邦属于特斯拉概念股，尽管2013年净利同比微降3.35%，但其股价今年以来累计上涨86%。

 

       停牌近3个月的双龙股份在其重组方案公布之后经历接连八个一字涨停。根据重组方案，双龙股份将以10.8亿元的价格收购吉林金宝药业100%的股份，正式进军医药行业。由于金宝药业净利润数倍于双龙股份，收购成功后，双龙股份营收能力和抗风险能力都将得到大幅度提高。

 

       在涨幅超过50%的11只股票中有两只来自于染料行业，这从另一个角度反映了该行业的高景气度。过去一年，染料价格平均上涨了70%以上。安诺其今年以来股价累计上涨64.1%，闰土股份累计上涨50.9%。

 

       环保优势有望受益

 

       业内人士认为，化工行业整体短期难有，应关注那些供给端收缩的周期性题材个股。

 

       进入2014年，环保政策趋紧，部分高污染的化工子行业环保门槛不断提升，部分中小企业受此影响停工。在供给端收缩情况下，环保优势明显的行业有望受益。其中，草甘膦、百草枯、染料等行业值得关注。

 

       按照2012年4月发布的百草枯水剂限产令规定，自2014年7月1日起，停止百草枯水剂在国内生产，仅保留母药生产企业水剂出口境外使用登记，允许专供出口生产。2016年7月1日停止水剂在国内销售和使用。无替代品情况下百草枯需求有望维持两位数增长，水剂限时退出又导致国内经销商补充水剂库存备用，供不应求的情况导致涨价预期大增。此外，百草枯主要原料吡啶受反倾销影响价格上涨，成本推动下百草枯价格有进一步上涨动力。目前上市公司中主要生产百草枯的是红太阳和沙隆达A，这些具备了吡啶-百草枯全产业链的优势大型企业业绩有望增厚。

 

     化工明星草甘膦自2014年再次开始上涨，相关股票新安股份、扬农化工和江山股份股价都已经历过几次暴涨。但农药行业分析师对于后市判断较为分化。卓创资讯农药分析师王立晨表示，由于主要出口国南美洲经济不景气，目前高价下的真实成交量并不大，价格缺乏支撑。本月底环保核查结果揭晓将决定行业产能规模。

 

       目前我国主要的染料生产基地已经逐步集中到浙江、江苏、上海，3个省市的染料年产量占全国产量的80%以上。随着长三角地区污染治理力度加强，染料行业将会保持供求紧平衡状态，环保优势明显的行业将会持续受益。